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认知的飞跃 从复杂性经济学冷眼看股市


文章作者:www.vivapinoy.com 发布时间:2020-01-26 点击:577



世界非常复杂,并且逐渐变得越来越复杂。

坤鹏理论

坤鹏理论最近一直在谈论什么是还原论,它的缺点和复杂性科学,成为21世纪最热门的科学。

一些老铁说他们不理解它,认为它与股票投资没有多大关系。

最后一篇文章简单回答了这个问题。今天,让我们谈谈坤鹏的理论来理解复杂性科学对经济和股票市场的巨大作用。

就坤鹏而言,尽管半个月的研究仍然是对豹子的一瞥和粗略的一瞥,但对自己的看法可以说是颠覆性的。每当我想到它,我就觉得清晰明亮。

由于混乱而清晰,由于复杂而透明。

回顾过去的事件,过去的投资,过去的经济.不再困惑、模棱两可,甚至不能强调或担心新单词。我甚至对专家的事后解释感到有点可笑。什么是复杂经济学的研究?

复杂经济学创始人布莱恩阿瑟(Brian Arthur)认为,股票市场极其复杂,与“经济”的复杂性特征非常相似。因此,他专门建立了一个“人工股票市场”,涵盖从股票市场到整个经济的一切。

而他的“人工股票市场”表现与真实股票市场非常相似,有小泡沫、小崩溃、价格和成交量之间的相关性,以及高度波动的交易周期和相对静止的交易周期的交替。

这也从一个方面证明了复杂的经济学并不奇妙。它比传统经济学更有价值和意义,因为以前没有经济学家能用他的理论如此现实地模拟真实的股票市场。

那么复杂性经济学,它到底在研究什么?

复杂性经济学(Complexity Economics)认为经济是一个由许多不同性质(异质性)的主体组成的复杂系统,包括但不限于银行、金融机构、消费者、企业和投资者。他们在复杂系统特有的不稳定状态下不断调整他们的关系。每个受试者根据自己对未来的预测和其他个体反应采取行动,并不断学习和适应。

复杂性经济学关注模式形成、结构变化、创新和永久性创造性破坏的结果。

2。“传统经济学的死穴”坤鹏早些时候说,在强还原论的阴影下,经济学变成了物理学,甚至物理学中的力学。

然而,力学只考虑简单和低级的“运动”,不涉及系统的质量变化或组织或进化。

当然,因为它是低级和简单的,所以它适用于所有系统。

为了能够在还原论的框架下进行研究,经济学家非常喜欢“代表性学科”这个词。它也被称为经济人和理性人。这也是无可奈何的。如果不是这样,就没有办法应用还原论,更不用说用公式模型计算经济了。

代表性主题背后的逻辑是,与其孜孜不倦地理解经济中的每个消费者,不如画一个消费者,用他来代表每个人,用一个人来代表所有人,这是传统经济学的核心思想。

显然,这一假设极大地简化了模型,代表性的主题代表了千千一万个独特、奇怪和无法解释的个体消费者。

这是理论经济学家和政策制定者在制定关于国民经济和民生的模型时使用的伎俩。他们假设个人行为基本上处于平均状态,这被称为平衡。

因此,主流经济学也被称为均衡经济学。

平衡是一个借用物理学的概念。它指的是在当前经济体系中变化的各种力量处于平衡状态,没有外部影响不会改变状态。

例如,如果市场上一种商品的供求正好相等,那么这个价格就叫做均衡价格。如果影响和决定供求的条件保持不变,均衡价格将保持不变。

因此,传统经济学认为主要的经济变化来自外部力量,而不是内部力量。

传统经济学从一般均衡或静态均衡开始,然后引入时间和条件变化的因素来分析经济系统如何从一种均衡状态转移到另一种均衡状态。

事实上,均衡分析是简化论。经济学家只能找到o

因此,在传统的经济增长解释背后隐藏着一个相当粗糙的模型:在某种程度上,每个经济体就像一块面包,它由两三种关键原材料制成,而一大块面包只含有更大量的原材料。

如果将英国经济与刚果民主共和国(人口与英国相似)相比较,教科书会说英国只有更多的物质资本(工厂、建筑和道路)和人力资本(教育和培训),或许还有更好的“体系”。

当然,每个人都知道,你不能把刚果经济的所有要素都翻一番,然后把它变成英国经济。

英国经济是一个完全不同且更加复杂的经济。

坤鹏的理论认为,经济学家应该更多地依靠生物科学而不是物理来解释经济是如何运作的,因为经济是由生物单位组成的,经济学家应该放弃错误的假设,包括人是同质的和理性的,经济学是一个充满重复行为的机制等。这不利于经济理论的形成。

如果经济学想成为一门真正的科学,它必须使用科学研究方法。这需要首先形成一个基于对现实世界观察的理论,然后通过进一步观察来检验理论的正确性。这与当前学究式经济学家凭空制造理论的行为正好相反。

然而,这种转变不是很容易,也很难快速实现。

3。股票市场的复杂性是什么?

以股票市场为代表的金融体系是人类创造的最复杂的体系之一,与人类的经济生活密切相关。自复杂性科学诞生以来,金融系统一直是最重要的研究方向。

像股票市场这样的金融市场有许多参与者,他们有不同的细节和特征,但他们的目的是相同的。他们在当地的活动相对简单,也就是说,参与市场交易的个人根据市场供求决定买卖。

从投资者到国际金融机构,甚至国家政府,每一个经济单位都是股票市场体系不可分割的一部分。

在整个市场运动中,最明显的动荡现象是由它们之间的相互作用产生的。例如,股票市场在没有预警的情况下进入牛市或熊市,而大多数金融市场都具有这样的特征,这表明股票市场和金融市场是典型的复杂系统。

股票市场的每个市场参与者都有相互依赖、相互模仿、相互学习的行为,通过相互作用,共同促进整个市场的进化。

在复杂的股票市场系统中,每个参与者都是完全独立的个体或子系统,但他们之间的联系是广泛而密切的。许多独立的因素在许多方面相互作用。无休止的互动使股票市场系统成为一个有机的整体。

同时,股票市场也是一个开放的系统,与环境紧密相连,不断与系统外部交换材料、能量和信息。

这进一步使得它的复杂性极高。在一定程度上,如果你了解股票市场,你就能了解金融、经济甚至人类。

然而,410年来,没有人敢说他真的了解股票市场。

4。股票市场复杂性的最大特征是人类股票市场系统复杂性的最显着特征,也就是说,高度聪明的人在股票市场中起着决定性的作用。

股票市场系统的参与者包括投资者、生产者、机构、中介和政府。

投资者、生产者、机构和中介在相互依赖和制约下从事经济活动。

政府以特殊的身份和地位参与股票市场,例如利用财政政策工具、货币政策工具,甚至行政手段来控制宏观经济;同时,它还对股票市场进行监管,希望能使其健康发展。

因此,影响股票市场体系的主要因素不仅包括投资者和生产者的行为,还包括政府的行为。

股票市场参与者,无论是投资者、生产者、机构、中介机构还是政府,都是有自己主观意愿的决策者。这些众多的决策者有不同的风险偏好,他们获得的信息是不对称的

复杂系统都有一个共同的特征,它们都是自组织的。

所以理解自组织是理解股票市场、金融和经济复杂系统的关键。

复杂系统通常有四个要素:异质性、非线性、层级结构和沟通。

这四个因素是系统自组织行为的根本原因。

也就是说,系统通常通过异构组件之间的非线性作用将自己组织成一个层次结构,这种层次结构控制着组织各个部分之间的能量、物质和信息的交流,同时相互影响。

世界上的一切事物和各种系统都有结构。

有些结构极其复杂。一个小细胞和一个社会一样复杂,但是大自然有一个很好的方法让自己有序地运转。这种方法是自组织的。

通过“自组织”过程,经济结构将从无政府状态中出现。

也就是说,没有某种形式的内部控制,复杂的系统是可以组织起来的,无止境的经济结构基本上源于自组织。

在所有社会复杂系统中,最神奇的结构是通过自组织出现的,最突出的位置和功能是市场!

最令人眼花缭乱的变化也发生在市场上。

市场从来不是通过服从人类生活而建立的。从原始社会的物质交换开始,它是完全自发的,并逐渐成为一个只要有人口稠密的地区,就有交易和市场的地方。

甚至,交易可能发生在人口集中之前。

正如马克斯韦伯所说:“城市本质上是一个市场定居点。”

仔细想想,城市和城市实际上是两个完全不同的东西,因为它们彼此密切相关,以至于人们长期以来把它们视为一个整体,“城市”这个词至今仍在使用。

我们可以想到中国传统的庙会。这座寺庙最初是一个礼拜和烧香的地方。很多烧香拜佛的人会在一天或几天内聚在一起,这也是做生意的好时机。因此,商人、小贩、杂耍演员、算命师、歌剧演唱家等纷纷自发而来,纷纷效仿,形成了一个兼具祭祀和市场交易功能的独特庙会。

自组织模式还包括农村集市、蒙古那达慕等。

如今,商场里的每个家庭都从事餐饮,甚至餐饮的聚会也成为商场管理的关键。原因基本相同。人们把食物视为他们的头等大事,尤其是中国人。饮食文化盛行,饮食可以聚集大量的人。

金钱就像水,商业就像流动。自古以来,流动的聚集地就是商业的聚集地。这些特征也决定了经济和金融具有流动性。还有一些物理特征,如湍流和混沌。

在查阅数据时,坤鹏关于寻找百货商店起源的理论非常有趣。这是一个概述。

公元5世纪,波斯国王为了炫耀自己国家的财力和物力,为了吓唬邻国,下令在博览会上展示财产,这是历史上第一个超越贸易职能的博览会,也是现代展览会的创始人。

1791年,在捷克共和国布拉格有一个真正的展览。只有展览不出售。

1851年,伦敦举办了一个展览,有10个国家参加。这是第一次世博会。

世博会激发了一些游客,培养了现代社会的许多观念和活动。

例如:汇集许多商品的百货商店;组织观光活动;公园、游乐园、度假村等。提供休闲和娱乐。

这些最初是由世博会形成的,或者受到世博会的启发。

历史上第一个证券交易所的诞生也是一个自组织的典范。

在商业活动中,除了直接交易外,更多的人会为了交易而询问信息、了解市场情况、筹集资金和寻找商品来源.

简而言之,城市里的商人经常见面,主要是为了避免任何可能的贸易机会。

商人开始自由漫无目的地游荡。一旦他们遇到新的商人,他们会自动结合,使自己变得更大。更大的商人群体会吸引周围的人

最早的交易所只有固定的位置,但没有特殊的建筑,术语交易所起源于比利时布鲁日。

13世纪,这个城市里有一个叫范德布尔斯的人。他建造了一座“交易所住宅”。因为他很出名,他的家族徽章是三个富翁,银行家,各种规模的商人和经纪人总是喜欢在住所附近见面。当他说交易所时,他的意思是在交易所住宅附近见面。

在交换的历史中,就像所有复杂系统的运动所呈现的规律一样,偶然和琐碎的事件起着决定性的作用。

人类历史上第一个证券交易所起源于一座桥,由一位暴风雨的主教引起。

我们已经知道证券交易所诞生于荷兰。当时,荷兰联合东印度公司的证券交易所非常受欢迎。起初,股票交易者都在阿姆斯特丹一座名为“新桥”的桥上交易,这座桥建于1550年。

世界各地的商人每天花两三个小时在新桥上交易、讨论、传递和搜索股票信息。

但是像风、雨和雪这样的坏天气呢?

股票交易商会从“新桥”跑到最近的一个叫“圣奥拉夫”的教堂,继续在那里交易,所以商人把这个教堂视为第二个交易场所。

热情的交易和交流不可避免地会带来一片喧嚣。圣奥拉夫教堂的主教忍受了很长时间,终于再也受不了了。他把所有的商人赶出了教堂,并说从现在起他不会回来了。

总是躲避风雨的交易者必须筹集资金盖房子。这座建于1611年的房子成为人类历史上第一个证券交易所。

同样,当许多证券交易商聚集在梧桐树下讨价还价时,纽约证券交易所诞生在梧桐树下。

1792年,24家证券交易商在这棵梧桐树下签署了一份诚实可信的交易协议。此后,纽约证券交易进入了一个集中交易的时代。

经济中的“自组织”过程是由18世纪英国经济学家亚当斯密正式提出的。

当个人和企业追求自己的利益时,是什么将整个经济联系在一起让他迷惑不解。为什么经济混乱没有占上风?

1776年,亚当斯密出版了他的重要着作《国富论》,其中他得出了以下结论:

简单的“自利”原则足以创造一个“自我调节”的经济体系,这个体系似乎是在“看不见的手”的指导下运作的。

史密斯写道:“这不是来自屠夫、酿酒师或面包师为我们提供晚餐的慈善机构,而是来自他们对自身利益的关心和关注。”

史密斯的模型直观且符合逻辑。

私利可以平衡商品和服务的供求。当商品短缺时,价格和利润会上升。追求自身利益的供应商处于更高的利润水平。他们将主动生产更多的商品来弥补供应不足。

如果一些供应商希望通过定价过高来获取高额利润,追求自身利益的供应商将尽最大努力通过设定公平价格来攫取价格欺诈者的客户,这最终将减少价格欺诈。

如果某一行业出现商品短缺,该行业工人的工资将会上涨,他们自己的利益将鼓励新的技术工人进入这个工资较高的行业,从而满足市场需求。

史密斯总结道,追求自身利益的个人和企业之间复杂的互动可以创造一个运转良好的经济,而无需任何人来管理。

6。复杂性科学的几个重要术语你需要知道

为了彻底理解复杂性科学,甚至复杂性经济学,以及复杂系统股票市场,有几个非常重要的术语你需要记住。

至少,出去和别人交流。当提到下列名词时,其他人会立刻敬畏你。

1。混沌和湍流这两个术语坤鹏理论已经在《二十一世纪最牛的科学,你不了解就真的Out了!》中详细介绍过了,所以让我们简单地谈谈它们。

混沌理论引入后,由于经济不可预测,一些专家认为经济是一个像天气一样的混沌系统。

1980年,美国经济学家斯图茨首次将混沌理论应用于经济学。

1987年詹姆斯格雷克(James Gleike)在其《混沌:一门新科学》中广泛使用混沌概念后,人们开始不断尝试将混沌理论应用于经济学和其他社会科学。

但是事实证明混沌理论只能应用于物理系统的有限分支,例如天气和流体涡旋。

威斯康星大学教授史蒂文德洛夫发现,混沌在经济学中的应用已经被证明是失败的。混沌理论没有提供深入的见解,而复杂性科学理论有更大的影响。

在复杂性科学中,混沌理论是其中的一个子集,两者的概念不能混淆。

2。混沌边缘

这也是一个非常重要的概念。

比利时物理化学家伊利亚普里戈金提出耗散结构,并获得1977年诺贝尔化学奖。

他认为所有复杂的系统都包含不断波动的子系统。

有时,由于正反馈,一个波动或一组波动可能变得相当大,导致它破坏原来的组织。

在这个革命性的时刻,普里戈金称之为“奇怪的时刻”或“分歧点”。

这种变化的关键在于,没有人能预先确定它将引导系统向哪个方向发展,比如它是会陷入混乱状态,还是会跃入一个更为详细、有序和崭新的高级阶段。

构成复杂系统的每个个体都相当于一个子系统,或者他们的自组织行为总是因为利益或其他原因而改变系统中已建立的秩序,所以复杂系统中众多而复杂的自组织行为必须有两个结果:

要么让系统有序发展,要么让系统高度有序发展;

要么使系统趋于混乱和崩溃。

因此,复杂系统的存在和发展必然有两个极端的秩序点和混乱点。

对于一个总是在变化的复杂系统来说,这两个极端点并不那么美妙。这些变化太大了,远离秩序,接近混乱,这可能导致系统陷入混乱并自我毁灭。变化太小,远离混乱,很容易因僵化而失去活力,这也可能导致系统的破坏。

因此,如果一个复杂的系统想要存在,它必须把自己保持在秩序和混乱的极端点之间。

这种中间状态称为混沌边缘,也称为自组织临界状态。

它位于秩序和混乱两极的中间。这是一个冲突地区,充满动荡,充满新旧之间的不断对抗。

在此区域中,系统的所有元素和部分都处于活动状态。它的特点是,他们既没有完全被锁在一个地方,也没有陷入混乱到崩溃的地步,就像既没有萧条,也没有上升的社会经济。

根据复杂性理论的观点,只有当复杂性系统处于混沌边缘时,它才能茁壮成长,不断创新,而不是不断发展。

只有在混乱的边缘,系统才能保证足够的振荡,并不断地“出现”新特性,同时保持足够的原始稳定性因素,以防止系统陷入混乱。

处于混乱的边缘是复杂系统生存和发展的关键。

3。幂律行为原理

虽然混沌边缘是复杂系统的最佳表现,但混沌边缘并不是一个安全的港湾。

因为在一个复杂的系统中有一个稳定和不稳定的相互作用,随着时间的推移,自组织将使系统进入崩溃的临界状态。一旦系统接近这一点,即使是一点点沙粒也会导致崩溃,所有以前的成就都将丢失。

复杂性科学研究表明,处于混沌边缘的所有系统都有陷入混沌的概率,这种概率遵循一定的分布规律人们通常称之为“幂律”。

什么权力法?

所谓幂律是指一个节点的连接数与此类节点数的乘积是一个固定值,即几何平均值是一个固定值。例如,有10个大节点有10,000个连接,100个中间节点有1,000个连接,1,000个小节点有100个连接.在对数坐标上画的直线将被斜向下画。“幂律”最显着的特征是,级别越高,它就越不平衡。

例如,对于处于临界状态的砂堆,塌砂的可能性遵循某一“幂律”行为:某一尺度的塌砂频率与其尺度的某些幂成反比。

但是幂律只能告诉我们崩落的总体统计数据,但它不能

事实上,幂律行为在自然界中相当普遍。处于临界状态的所有系统都遵循幂律行为:从太阳的活动到银河系的光,从流过电阻的电流到河水的湍流,所有尺度的活动频率都符合幂律。

显然,系统的幂律行为对复杂性经济学意义重大。

首先,由于幂律可以被测量,系统是处于临界状态还是处于混沌边缘可以通过测量幂律来判断。

这样,混沌边缘不再仅仅是复杂性经济学中一般性讨论的一个词,而是一个科学的、可操作的概念。

其次,幂律行为让我们意识到一个健康的经济体系可能随时崩溃并陷入混乱,但我们无法对此做出准确的预测。

一些经济学家也证明了健康的经济确实会突然崩溃。

当然,这种经济运行和崩溃的机制不难理解和解释,但很难准确预测。

例如,人们已经对股票市场的运行机制了如指掌,但他们仍然无法准确预测股价趋势的“转折点”:什么时候开始看涨,什么时候开始看跌。

所有这些都表明,无论这个世界有多美丽,它仍然充满风险。

当然,人类系统的幂律行为与自然系统的行为大相径庭。

遵循幂律的自然系统的行为是盲目的,难以改变,因为处于临界状态的海滩等自然系统的行为者(如沙粒)之间的相互作用关系(如压力关系)是自然赋予和固有的。

理论上,如果我们可以人工控制一些力,例如,我们可以在任何时候降低甚至抵消地球的重力,那么我们仍然可以通过在沙雪崩的初始阶段降低重力来降低沙雪崩的规模。

事实上,人类社会就是这样一个可以人为控制某些力量的系统。例如,一些宏观经济政策的实施确实会影响甚至改变人们的期望和行为。因此,即使人类不能改变经济混乱的频率,他们至少可以通过采取一些宏观经济措施来减少经济波动或崩溃的规模。

也就是说,人类系统的幂律行为不是固定的,而是具有某些可调节的性质。

因此,尽管人类不能完全避免风险和灾难,但他们不必在风险和灾难面前等待死亡,仍然可以做一些事情。

4。复杂性系统的适应性(Adaption of Complexity System

Complexity System)总是试图保持其内部秩序和混沌的平衡,以确保它不会离开混沌的边缘。

它是通过“适应”实现的。

复杂性科学家认为复杂性系统具有自然活动,也就是说,系统的每个部分都可以根据其他部分的行为来改变或改善自己。换句话说,系统的每个部分都可以根据获得的信息自动采取最有利的行为。这种活动叫做适应性。

适应在复杂的系统中随处可见,动物适应食物,免疫系统适应感染,企业适应市场.

每个复杂的系统都有适应性和适应性,通过学习预测未来并根据预期调整自己,可以进入新的运行状态。

这种行动不是被动地对发生的事情作出反应,而是试图把发生的一切转变成对自己有益的因素。

因为复杂系统无法追溯其初始条件,我们不知道适者生存在什么条件下,适者生存已经成为适者生存的另一种表现。

幸存者的生存不能证明任何事情,直接否认适者生存。

5。涌现

复杂系统中的自组织行为是一种现象,称为涌现。它不同于其他组织(有组织的)。自组织行为的最大特征是系统的出现。

例如:蚂蚁,它的神经系统非常简单,只能简单地思考。

然而,当大量蚂蚁相互作用时,一个等级森严的蚂蚁王国就会形成。

研究证明蚁后不会直接给所有蚂蚁下命令,而且每只蚂蚁都没有整个蚂蚁王国的地图。每只蚂蚁只遵循简单的规则进行互动。然而,大量的蚂蚁可以智能地进食、筑巢、分工、守卫等。蚂蚁王国是整个蚁群之上的“涌现”现象。

《复杂》有

“在亚马逊雨林,成千上万的蚂蚁大军正在行进。没有人控制这支军队,也没有指挥官。一只蚂蚁几乎没有视觉或智力,但是这些移动的蚂蚁聚集在一起形成一个扇形的蚁群,最终吃掉所有遇到的猎物。那些不能立即被吃掉的将被蚁群带走。在旅行了一天并摧毁了足球大小的茂密雨林中的所有食物后,蚂蚁们将建造一个夜间庇护所,一个工蚁球,以保护中间的幼蚁和蚁后。天亮后,蚂蚁球会分散成蚂蚁,在白天按它们的位置前进。”

Franks,一位专攻蚂蚁习性的生物学家,写道:“一只军蚁是已知最简单的生物”,“如果100只军蚁被放在一个平台上,它们会一直向外盘旋,直到耗尽能量死去。”然而,如果数百万人聚集在一起,这个群体将形成一个整体,形成一个具有所谓“集体智慧”的“超个体”。

通过上面的例子,我们可能更容易理解术语“涌现”。

“涌现”是指当系统中的个体遵循简单的规则并通过内部局部交互形成一个整体时,一些新的属性或规则或结构会突然在系统中诞生。

“涌现”不会打破个体的规则,但不能用个体的规则来解释。

正是因为“凭空”的本质的出现会给系统增添新的东西,所以系统的整体复杂性会大于“所有部分之和”的现象。

例如,生命是大量分子的产物。每个分子必须遵循一个固定的物理定律。然而,当分子聚集在一起时,初级生命是在整个分子群的基础上诞生的。

分子构成的整体是活的。它可以为了自身利益控制低水平分子个体。它有自己的生活。

在这个过程中,我们无法将生命现象恢复到单个分子的物理规律,也没有“领导者”分子对其他分子发号施令。

所有的过程和秘密只存在于系统的相互作用中。

“涌现”实际上是复杂系统适应外部环境变化的机制。

这个特征是生命系统中最容易看到的。地球上有如此多的生物特性和像人类这样的高级生命形式。基本上,它是初始分子自发和不断形成新性质和新功能的结果。

“涌现”是一种自组织行为,所以它必须是自下而上的,这决定了在一个复杂的系统中,自下而上的事物比自上而下的事物更有活力。当然,自下而上的事物的破坏力也大于后者。

“涌现”是中性的,既有创新性,也有灾难性。自组织行为会将系统推向混乱的边缘,也可能使系统变得僵化或混乱。

就像社会经济一样,参与其中的每一个主体都希望获得理想的经济活动效果。然而,无论一个经济主体的愿望有多好,无论政府、金融当局和决策部门如何努力采取任何非常措施,社会经济总会出现各种问题。这些问题要么导致经济陷入衰退泥潭,要么导致经济过热,通货膨胀严重,社会经济在两者之间上下波动。

经济学家、社会学家和政治科学家过去有过一些解释,但大多数解释总是牵强附会或缺乏,而“紧急”解释使一切都变得合理。

emergence理论的主要创始人霍兰德在他的书《涌现:从混沌到秩序》中对“emergence”现象描述如下:

”在复杂的适应系统中,“emergence”现象无处不在:蚂蚁群落、神经网络、免疫系统、互联网甚至世界经济。任何其整体行为远比组成它的部分复杂的过程都可以被称为“涌现”。“

对于企业来说,为什么有些企业能够脱颖而出往往是“涌现”的结果。“边际效益增长率”有一个专业术语。在许多类似企业的发展过程中,某个企业由于其早期和适当的行动,尤其是一两件事,可能已经达到了顶点。由于边际效应增长率的影响,促使其成为行业领导者。

例如,计算机键盘不是最有效的,微软的系统不是最好的,但它成为了最终的赢家。

例如,沃尔玛让信息和成本变得极端,谷歌让搜索技术和体验变得极端。

金融市场也是“涌现”一个接一个出现的领域。从货币的诞生到股票市场、期货和期权等金融衍生品的不断“涌现”,这是一种自发的、自下而上的创新。

6。正反馈回路

在复杂的经济系统中,非线性力来自正反馈回路,正反馈回路往往放大经济事件。

正如成功孕育成功一样,善会变得更好。这是正反馈回路。同样,最初的微小成功会产生信心和信用,从而使人们获得更大的成功。

隐性正反馈循环的另一个观点是富人会变得更富有。

负反馈回路呢?

复杂性经济学(Complexity Economics)认为,它可以降低影响,恢复经济稳定。

例如,如果甲国对乙国的出口大于进口,那么甲国的货币将相对乙国货币升值,使甲国的商品更加昂贵,从而降低其对乙国的吸引力,推动贸易走向更稳定的状态。

现实中有许多正反馈循环的例子,例如:

规模经济:更高的生产可以降低生产成本,更低的生产成本导致更低的产品成本,更低的产品成本导致更低的价格和更大的生产规模,这反过来又导致更高的生产。

学习曲线(Learning curve):你在执行特定任务中积累的经验越多,完成任务的成本就越低,从而创造了降价的机会,这反过来又可以增加销售额、利润和积累的经验,比如半导体制造。

品牌资本(Brand Capital):广告数量最多的产品被消费者广泛知晓,这样产品可以持续销售,直到成为领先品牌,如可口可乐、OPPO、VIVO等。

技术锁定:当一项技术在市场份额中获得微弱优势时,它可能发展成为一种被市场广泛接受的标准,从而将竞争对手的技术推出市场,如微软。

正反馈循环对经济有影响,比如拔河比赛。负反馈循环推动经济走向稳定,而正反馈循环产生奇怪和不可预测的行为。

复杂性系统与大量正反馈回路紧密相连,因此系统的结果往往是反直觉的因果关系。

例如,为缓解交通拥堵而修建的新高速公路只会加剧拥堵。另一个例子是:经济不景气,失业率上升,但股市飙升。

7。复杂性使循环理论成为笑话

复杂性系统没有固定的循环模型,它们的历史不会重复。

去年,许多经济专家把菲利普斯曲线作为一个典型的例子。

该曲线是通过比较通货膨胀率和失业率得出的。这是新西兰经济学家威廉菲利普斯在1958年提出的。到目前为止,仍然有许多关于经济学的相关文章和书籍将它视为真理。“菲利普斯曲线”背后的理论是,失业和通胀之间存在着根本性的权衡。政府可以以通货膨胀恶化为代价降低失业率,反之亦然。

可以说,20世纪60年代的经济运行似乎符合这条曲线,但从那以后就没有任何证据支持它。

此外,商业发展是周期性的,这在人们中很受欢迎。

但是在复杂性系统理论中,它完全是虚幻的,没有统计数据支持循环的存在。

尽管经济发展不可避免地会在好的时期和坏的时期之间波动,但商业波动是不规则的,没有预先确定的重复频率。

商业是一个复杂的系统,表现出一些奇怪的行为。它本身怎么能表现出固定的周期呢?

通过罗夏因素(着名的墨迹测试,它证明人们可以将他们的心态投射到情境中),我们可以发现经济波动已经创造了一个循环的假象。

商业周期理论中最热门的事情是康博,他是由前苏联科学家尼古拉康德拉蒂耶夫命名的,他在20世纪20年代发表了一系列报告。他指出,资本主义经济在54年中经历了长周期的经济兴衰。他认为资本主义经济正在衰退,但声称资本主义经济将从衰退中复苏。

然而,后来的经济学家和科学家反复证明他们没有找到任何统计数据

代顿大学的高级研究员约瑟夫马蒂诺在调查了关康博现有的统计研究后得出结论:“在数据中寻找重复的周期性结果令人失望。”

可以说,相信商业周期几乎是迷信的,就像相信占星术和命理学一样。

自康博诞生以来,它一直是大量错误预测的来源。

例如,麻省理工学院系统动力学退休教授杰伊福林(Jay forest)在1979年写了《眼前的大萧条》,爱德华康沃尔在1980年发表了《80年代大萧条》。他们都相信康博,并预测世界将会遭受另一场像1929年那样的严重萧条。

然而,这些预测并没有真的发生。

当然,我们也必须承认,世界各国日益严重的债务和极端政府正开始阻碍经济的健康发展。

然而,没有人真正知道大萧条将如何以及何时爆发,甚至这种过度行为是否真的会在未来给我们带来麻烦。

8。“你从复杂性中学到了什么?”从这些日子以来,这些关于简化论和复杂性科学的文章中,我们可以得出以下结论:

1。对于像经济和股票市场这样的复杂系统,每个人都有自己的子系统,有动荡,也有正反馈.因此,集成系统是不可预测的。

尤其是当像中国股市这样的散户投资者占到90%以上时,混乱、动荡和涌现可能变得更加不可预测。

2。股票市场就像某种人工智能,亚瑟称之为“它本身就是一种人工生命”。它由相当于亚当斯密所谓的“看不见的手”的力量控制,并基于简单的利己主义(更重要的是贪婪)概念以自组织的方式运作。

如今,数百万投资者几乎可以通过手机和电脑进行在线交易,立即对感知到的赚钱机会做出反应。高速使股票市场比经济系统更加动态和复杂。

3。复杂系统没有自然规律在微观层面或宏观经济层面控制其行为,因此无法科学预测。

4。复杂的系统不能被分成孤立的组件,因为系统本身是由不同组件之间的大量交互产生的。经济就像一个非常复杂的炖菜。你很难分辨它的味道是好是坏,因为哪道菜起着决定性的作用。

5。复杂性系统将呈现有序和可预测的时期,但它们将被它们产生的意想不到的混乱时刻打断,这就是为什么经济学家无法预测经济转折点。

6。复杂性系统适应环境并不断进化,因此呈现出一些新的行为,使得以前建立的理论不再适用。因此,经济和股票市场从来没有一个秘密的技巧可以取胜。同样,方法越具体,它们在一定时间内就越有效,并有其保质期。

7。与传统经济思想不同,复杂性经济学认为外部冲击不是经济中奇怪行为的主要原因。这完全是由于它自己的原因,因为经济本身的不稳定足以造成经济混乱。

就像1987年的美国股市崩盘一样,它不是由任何外部冲击或灾难性事件造成的,而是由系统的复杂性和我们仍然无法理解的事件之间的相互作用造成的。

8。经济适应性的本质增加了经济的不可预测性。适应性意味着经济主体从经验中学习如何更有效地玩游戏和适应新的经济环境,股票市场也是如此。

阿瑟这样解释经济的适应性:“我们经济学中的粒子非常聪明,而你们物理学中的粒子是愚蠢的.我们的粒子必须事先考虑,并试图弄清楚其他粒子在参与某些行为时会如何反应。”

哈特福德商学院的拉尔夫史黛西教授也指出:“物种、生态和社会(或经济)等复杂的有机系统是适应性的,而不是决定性的,因为规则会随着这些系统产生的结果而改变。”

这意味着经济运行的规则在不断变化和发展。即使我们能找到一个完美的经济模式,它也会很快过时。

因此,复杂性理论足以解释经济的不可预测性和过去经济预测者的糟糕成就。

9。无论是哪种投资,都属于复杂性经济学

10.复杂性系统的要素之一是异质性。中国股市之所以容易繁荣和萧条,是因为散户投资者的比例太大,他们缺乏投资经验,主要是短期的,买卖的基础主要是新闻。这使得买卖决策过程趋于一致。一旦市场信息开始变化,他们将立即买入或卖出。同质交易将几乎同时爆发,从而引发价格暴涨或暴跌以及剧烈的市场波动。

相比之下,美国股市由机构主导。人们会根据信息的变化和自己的投资理念在不同时期产生相应的行为。信息的微小变化只会让最敏感的投资者调整他们的行为,而极端的变化会刺激大多数投资者并呈现强烈的异质性。这样,市场行为往往是良性的,价格变化是稳定的,市场定价比同质市场更合理。

同样,异构性对于业务的繁荣至关重要,业务策略通常会影响系统中的异构性水平,从而决定系统的整体行为。

异质性可以成为市场中一股出色的稳定力量。因此,应该鼓励多样化,以便更多不同规模的贸易公司能够通过使用不同的贸易算法在市场上相互竞争。

11。金钱就像水,所以经济在一定程度上是流动的,尤其是金融,它完全是一种金钱交易。因此,典型的湍流现象也会发生。正如水可以通过持续剧烈的搅动传递大量能量一样,水也会出现漩涡和波纹。金融的能量是信息。金融实际上是在一定程度上进行信息交易。如果大量的信息被发布到金融市场,就像投入大量的精力。它们很快被金融市场的主体所接受并做出反应,从而创造出无数的漩涡和涟漪连续交易行为,使金融市场起伏不定,不断流动。

在这种情况下,我们应该理解为什么金融媒体总是如此丰富,因为它产生和输出的不是信息,而是能扰乱金融市场的能量。

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坤鹏理论

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